会计审计论文：加强对金融衍生工具的审计[1]

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20多年来，国际金融市场最显著、最重要的特征之一是衍生工具的迅速发展。20世纪80年代，在金融自由化趋势的推动下，各种衍生工具异军突起，获得了长足的发展。

　　进入90年代后，衍生产品的交易已经在国际金融市场上占据了举足轻重的地位。

　　急速发展的金融衍生产品交易，也给市场带来了负面影响，如机构的投机、亏损、破产、倒闭。1995年，巴林银行的倒闭、大和银行事件和住友商社的巨额亏损，不仅令国际金融界震惊，更引起了衍生工具交易商、管理层的重视和学术界的讨论。上海证交所国债期货交易“3.27”事件的发生，也给我国刚刚起步的衍生工具交易罩上一层阴影。应当承认，金融衍生工具与其他工具一样是中性的，关键在于人们对其如何运用与管理。因此，如何对金融衍生工具进行风险控制与监督，是一个值得重视和研究的问题。本文旨从金融衍生工具的风险管理入手，从内部控制稽核与外部审计两方面探讨如何对其进行审计。

　　一、金融衍生工具的风险特征

　　金融衍生工具最早产生于布雷顿森林体系崩溃后的70年代，是金融机构为满足特定客户避免风险的需要而创造的一种投资工具，是在汇率、利率、股票、债券和商品等交易工具的基础上衍生出来的新的金融交易合约，这种合约赋予一方在将来某一时刻对某一既定资产（或其现金价值）的债权，同时，对另一方的相应债务作出明确的约束，合约的价值取决于一项或多项基础资产（如货币、股票、债券和商品等）或指数的价值。据统计，目前国际金融市场上的金融衍生工具已达1200余种，诸如远期、期货、期权、互换以及这些交易的混合交易都在衍生工具的范围之内。

　　金融衍生工具种类繁多，具有表外项目性质，价格波动性、风险性、高杠杆作用（投资者只需缴纳少量保证金，就可从事几十倍、甚至几百倍金额的交易）等特点。

　　由于金融衍生工具都以买卖契约或交易合约为基础，在合约签订之后，便确定了买卖双方的权利和义务，而交易却要在将来某一时刻才能履行或完成。因此，从合约签订之时至履行之前有一段时间差，期间存在着很多风险。1994年7月，国际证券监管委员会（IOSCO）将金融衍生工具的风险分为下列几种：

　　1.信用风险。即衍生工具合约的对手违约或无力履约的风险。

　　2.市场风险。指利率、汇率或证券价格波动剧烈所带来的损失风险。

　　3.流动性风险。一是市场深度不够，以致当事人无法平仓的风险；二是当事人流动资金不足，以致合约到期时无法支付，或在市价剧烈波动时无法应付加缴保金要求的风险。

　　4.经营风险。指内部控制与信息系统的缺陷引起损失的风险。

　　5.法律风险。指合约在法律上无法履行，或文件中有法律漏洞所引起的风险。

　　二、金融衍生交易工具会计国际惯例

　　对于金融衍生工具，目前的国际会计准则还没有作出统一的规定。随着金融衍生工具的广泛使用，一些权威的会计机构对此作出了艰辛的探索，并陆续颁布了一些规定和有关文告，其中较为成熟的有美国财务准则委员会（FASB）制定的有关准则和国际准则委员会（IASC）发布的有关公告。FASB和IASC对金融衍生工具的确认、计量和信息披露的有关规定，已逐渐成为公认的国际惯例。

　　1.对于金融衍生工具的确认。FASB在1997年3月发布的一份讨论文件中，提出了对金融衍生工具初始确认和终止确认标准，规定如下：（1）当一个企业成为构成金融工具的合约性条款的一个履行方时，就应该在资产负债表上确认一项金融资产或金融负债。（2）当一个企业实现了合约中载明的各种收益的权力，权力已经过期或者企业放弃或丢掉了构成金融资产的合约的控制权，或者与这项金融负债有关的主要责任已转移给另一方时，就应当在资产负债表上取消这项负债。

　　2.对金融衍生工具的计量。美国FASB在1997年12月发布的《衍生工具及套期保值活动的会计处理》中规定了金融衍生工具计量的原则为：公允价值是金融工具最具相关性的计量属性，对衍生工具则是唯一相关的计量属性，衍生工具应以公允价值加以计量，对被保值项目帐面金额所作的调查，应反映被保值风险所导致的、在有效保值期内这些项目上形成的公允价值的变动（即盈利或损失）。

　　3.关于衍生金融工具的信息披露。根据IASC在其ED48（第48号征求意见稿）中的规定，对每一类金融资产和金融负债，无论是否确认，企业都必须揭示以下四类信息：（1）关于每一类金融工具的范围及性质。包括揭示：①对未来现金流量的金额、时间分布和不确定性可能产生影响的重大条件和情况的信息。具体指：金融衍生工具的面值、设定价值、名义会计审计论文