一道期货题目 不理解 32、7 月1 日,某交易所的9 月份大豆合约的价格是2000 元/吨,11 月份的大豆合约的价格是1950元/吨.如果某投机者采用熊市套利策略(不考虑佣金因素),则下列选项中可使该
来源:学生作业帮助网 编辑:作业帮 时间:2024/11/26 12:13:02
一道期货题目 不理解 32、7 月1 日,某交易所的9 月份大豆合约的价格是2000 元/吨,11 月份的大豆合约的价格是1950元/吨.如果某投机者采用熊市套利策略(不考虑佣金因素),则下列选项中可使该
一道期货题目 不理解
32、7 月1 日,某交易所的9 月份大豆合约的价格是2000 元/吨,11 月份的大豆合约的价格是1950元/吨.如果某投机者采用熊市套利策略(不考虑佣金因素),则下列选项中可使该投机者获利最大的是().
A、9 月份大豆合约的价格保持不变,11 月份大豆合约价格涨至2050 元/吨
B、9 月份大豆合约价格涨至2100 元/吨,11 月份大豆合约的价格保持不变
C、9 月份大豆合约的价格跌至1900 元/吨,11 月份大豆合约价格涨至1990元/吨
D、9 月份大豆合约的价格涨至2010 元/吨,11 月份大豆合约价格涨至1990元/吨
解析:如题,熊市就是目前看淡的市场,也就是近期月份(现货)的下跌速度比远期月份(期货)要快,或者说,近期月份(现货)的上涨速度比远期月份(期货)要慢.因此套利者,应卖出近期月份(现货),买入远期月份(期货).根据“强卖赢利”原则,该套利可看作是一买入期货合约,则基差变弱可实现赢利.现在基差=现货价格-期货价格=2000-1950=50,A基差=-50,基差变弱,赢利=50-(-50)=100;B 基差=150,基差变强,出现亏损;C基差=-90,基差变弱,赢利=50-(-90)=140;D 基差=20,基差变弱,赢利=50-20=30.所以选C.
为什么这个明明是套利的题目 不是应该用价差来做么 熊市套利,价差扩大即盈利,为什么此题要用基差来做?
一道期货题目 不理解 32、7 月1 日,某交易所的9 月份大豆合约的价格是2000 元/吨,11 月份的大豆合约的价格是1950元/吨.如果某投机者采用熊市套利策略(不考虑佣金因素),则下列选项中可使该
你完全是理解错了,熊市套利是相对基差缩小便盈利,不是扩大盈利,基差扩大盈利是牛市套利.熊市策略是一卖一买,只要近月跌的比远月厉害,就产生盈利,或者近月涨的比远月少就差生盈利.
C选项目,9月跌至1900,原来是2000卖出,一下子产生一百元元每吨的盈利,十一月是1950元买入,涨到了1990元,每吨产生40元盈利,这是双盈利,熊市套利的非常理想结果.
基差=近月合约价格-远月合约价格
原来基差2000-1950=50,现在基差=1900-1990=﹣90,基差从原来的正五十走软至﹣90,变化了140点,这个是最大收益状态
不要管什么牛熊,合约盈亏你总会算吧,按照选项的价格,计算卖出近月的盈亏,与买入远月的的盈亏,哪个相加利润最大,哪个就是最好,这才是本质,其他什么专业名词都不用管